史上最大IPO規模的ETF（指數型股票基金）元大台灣價值高息00940今日（1日）掛牌上市，00940從募集開始就連續創造多項驚人紀錄，掛牌後表現不僅專業人士關注，小資族投資人更是關心，畢竟00940可能是不少投資人的第一檔ETF。 00940在短短5天的募集期間內募得1752億元資金，還沒正式掛牌，已排名ETF第六大規模，甩開多少檔經營多年的ETF，如果挑出國內成分證券指數股票型基金來排名，則是橫空出世躋身第五大。不過，自從3月20日掛牌的00939跌破發行價以來，00940掛牌後成交價是否同樣走上破發之路？成為投資人關注焦點。
近期高股息ETF（指數股票型基金）掀起申購狂潮，但投資人若要投資高股息ETF，對配息建立正確觀念非常重要。在追求配息的同時，另一方面必須了解，不論配息的額度或配息的頻率，都會使得基金操盤人可施展的空間受限。在選擇台股ETF時，到底該選擇大盤指數型的ETF，或是選擇高股息ETF，投資人應該三思。
台股市23日盤中攻堅1萬9千點大關，以1萬9012點刷新盤中歷史紀錄，台股驚驚漲，自去年11月以來，人氣始終凝聚不散，散戶透過台股ETF投資，積極且穩定地參與台股。盤點近期申請及近期展開募集的台股ETF有5檔，其中已確定募集日期的是統一台灣高息動能（00939），以及元大台灣價值高息（00940），可望再為台股吸金一波。
從11月起，高股息ETF的投資人得要作更多功課了，因為證交所及櫃買中心日前已發布關於ETF配息的資訊揭露新規定，未來所有ETF發行人公告收益分配時，都必須同步揭露所有收益分配組成項目的預估占比，除了利息所得之外，新增收益平準金、已實現資本利得兩大項目必須同步揭露，該申報系統預計11月1日上線。
近來多家投信業者陸續公告高股息ETF（指數型股票基金）的最新除權息日，以及最新的配息行情，使得配息到底「錢從哪裡來」，成為投資人關注的焦點。尤其投資人發現，配息的來源竟然大部分都是平準金時，形同「原來我用來配息的錢，都是我自己繳的錢」，而不是來自基金經理人操盤所賺的資本利得，或是所領到的股息，這讓投資人有「受騙上當」的感覺。 但金管會為何在此時決心出手管理投信業者配發股息和平準金機制有關的亂象？ 一位投信業大老指出，金管會眼看愈來愈多的投資人成為高股息ETF的投資者，現在全體ETF投資者已超過500萬人，其中高股息ETF的投資者在這1、2年，更暴增至接近300萬人，接下來平準金隨著投資人的增加，一定會愈滾愈多，倘若再不好好處理業者濫用平準金的問題，一定會發生4大弊端。
即使先前歐美銀行出現破產危機，但美國持續升息抑制通膨，目前整體美國銀行業流動性也充裕。隨著全球通膨威脅降低，若銀行倒閉風暴沒有顯著擴散，市場預估聯準會（Fed）升息循環已進入尾端，下次5月升息有機會是最後一次，今年底或明年初有望轉為降息。
投資型保單長期爭議多，每當市況不佳、保單帳戶價值縮水時，投資型保單的申訴就會如雪片般飛來。金管會保險局今年2月中祭出四大禁令，包含全委帳戶淨值低於80％不得再配息、保單滿5年才能有加值給付等，7月1日上路。禁令一出後，投資型保單「賣相變差」，但對於保戶來說，未來投資型保單相關爭議可望降低許多。
去年股債雙跌加上防疫險理賠衝擊，導致不少金控公司獲利大減，影響到今年金控配發現金股利，但金融股向來是股民偏愛的存股標的，為了維持穩定的股利政策，部分金控爭取以「法定盈餘公積」或「資本公積」來配發現金股利給股東，形同挪用「老本」來配息給股東。不過，存股族可別只看到配息率就開心，還需留意金控配完息後，股價的反應，與後續是否須增資來強化資本。
台灣投資人「愛息」是出了名的，尤其金融股擁有穩定的殖利率，讓金融股過去一向被存股族緊抱，但今年受到美聯準會大幅升息下股債齊跌，多家金控明年股利政策面臨難關，投資人預期明年大部分金控發放現金股利會普遍縮水的情況下，更多投資人開始轉往有存股題材的高股息ETF（指數型股票基金），近期再推升一波高股息ETF的行情。
今年受到通膨高漲影響，美國聯準會劇烈升息，股、債市波動劇烈，加上國內產險業面臨防疫險理賠巨災，整體金控獲利年減達三成，廣大金融股存股族最關心的，就是金控明年能否配得出股利？雖然在近期的第三季法說會上，大型金控多表態希望維持穩定的股利政策，但若要拿出「老本」來配息，恐無法過金管會那一關。專家提醒，金融股利空已逐漸過去，股價將慢慢回升，但「無法期待」明年股利。
今年以來，金融市場非常不平靜，受到俄烏開戰、通膨加劇、美國大舉升息，全球股市劇烈震盪，台股從今年的「萬8」跌到面臨「萬5」關卡保衛戰，投資人積極尋找抗跌標的，加上具有穩定配息，因此，近期台股震盪時出現股市跌、資金卻逆勢跑進「高股息ETF」的情況。
金管會去年11月宣布「高收益債基金」將更名為「非投資等級債券基金」，連帶牽連到投資型保單，依規定投資型保單不能投資及連結非投資等級債基金，最晚6月底前，投資型保單包含類全委，都不能再投資。保險業者指出，最大影響是投資型保單的投保率將下降，市場現在看到的配息率高達5％的投資型保單短期內將不復見。
去年全球股市呈現多頭走勢，不少基金投資人也搭上獲利順風車，要注意的是，民眾如果是投資海外基金，不論是買賣基金收益或配息收入，達到一定門檻就要記得申報最低稅負，不少人因為向國稅局查調所得資料中沒有這部分所得，因此漏報遭連補帶罰。儘管所得稅申報已截止，但只要在國稅局發單補稅前自動補繳，只需補稅、不用挨罰。
台股過去一年多來交易熱到爆，近來大盤數度突破1萬8000點新高，政府仍持續為股市「添柴火」，6月30日推出冷門股造市制度，希望投資人將關愛的眼神投向優質冷門股，至於被選定為造市標的140檔股票有無投資價值？股民能搶搭政策順風車撈一票、還是成為被收割的韭菜？
不動產投資信託基金（REITs）新光一號（R1），在去年6月以晶華公寓大廈管理維護公司為首的市場派試圖清算未成，8日再召開受益人大會，通過由監察人晶華提出的四大訴求，還解任R1的管理機構、屬於公司派新光集團的新昕國際。接下來R1是否遭清算下市，備受市場矚目。
