半導體產業中，記憶體一直被歸類為景氣循環產業，隨著生成式AI旋風席捲全球，協助AI晶片發揮強大功能的高頻寬記憶體（HBM）更成為發燒貨。但為何國際3大記憶體大廠如SK海力士、美光和三星，去年股價大漲4到8成不等，台股記憶體族群卻文風不動？
攸關景氣榮枯的記憶體產業已在今年第三季落底，隨著各大原廠減產效益逐步顯現、庫存逐步消化，人工智慧（AI）筆電和智慧型手機密集上市、主流產品和先進製程持續推進，目前各家普遍認為明年記憶體產業重新回到成長的正循環。不過，業者提醒，這波記憶體景氣回升，不要認為烏雲全散去，有關於中國大陸和國際地緣政治的兩大變數，恐牽動明年記憶體景氣回升力道。
一名來台求學的以色列學生透露，當初選擇來台就學時曾遭父親阻撓，理由是：「台海危機升高，台灣是個不安全的地方」，力阻兒子前來就讀。但近日以色列遭巴勒斯坦激進組織哈瑪斯軍事突襲，以巴衝突爆發。半導體業人士指出，這反映地緣政治變化瞬息變化，凸顯全球半導體產業強化區域供應韌性刻不容緩。...
記憶體產業自去年下半年率先修正後，成為拖累全球半導體產值今年呈現衰退的元凶。「記憶體產業景氣現在就是谷底，只是何時脫離底部，仍取決於市場需求及主要原廠的減產行動！」這是近來多家記憶體上市上櫃公司決策層普遍的共識。不過，整體而言，記憶體產業要真正脫離谷底，仍得先過二關。
記憶體產業是景氣循環指標，不過近期出現幾個啟人疑竇訊息，透露全球不景氣及美中科技角力，有人連帶受傷，不得不減產因素，美光、SK海力士及鎧俠（KIOXIA）等大廠都被迫下修資本支出，甚至減產，設法挽救DRAM及儲存型快閃記憶體價格跌勢，唯獨記憶體龍頭廠三星擴張、增產策略不變。三星背後的盤算，已隨著美國決定將長江存儲列入制裁清單，以及蘋果暫緩採用長江存儲的快閃記憶體產品而浮出檯面，三星似乎已成為這波美中科技戰的贏家。
美中貿易戰方興未艾，中國大陸自主發展半導體的決心並未受美國制裁而動搖，對外挖角行動甚至比先前有過之而無不及。對抗這波紅色供應鏈挖角潮，台廠也有因應之道。記憶體大廠旺宏總經理盧志遠日前在與長庚大學簽署產學合作計畫時，向想到對岸參與大陸記憶體產業人才喊話，他點醒「陸歸人才」：「從大陸記憶體公司想再跳槽回台灣工作，可能很難被採用。」
台灣記憶體產業面臨人才荒，其實不僅僅是因為被大陸挖角，半導體產業過度向晶圓代工業傾斜，吸走多數人才。長庚大學校長湯明哲示警，台灣半導體產業人才湧向晶圓代工業，已有所謂「荷蘭病」的徵兆。跟著產業發展提高附加價值，是唯一的解方。
